Fond

Fondverksamhet regleras i Lag (2004:46) om investeringsfonder. Utöver bestämmelserna i lagen finns kompletterande regler i form av föreskrifter och allmänna råd som Finansinspektionen ger ut.
 
Såväl lagar som föreskrifter och allmänna råd kan läsas och laddas ned från FI:s webbplats (se länkar nedan)

I företagsregistret på FI:s webbplats finns uppgift om samtliga fondbolag som har tillstånd att bedriva verksamhet i Sverige.

Fondens tillgångar förvaras av ett förvaringsinstitut (en bank eller ett kreditinstitut) och får inte sammanblandas med fondbolagets affärer. Förvaringsinstitutet innebär alltså ett skydd för fondandelsägarna så att fondbolaget inte använder fondens kapital på ett felaktigt sätt.
 
Förvaringsinstitutet sköter fondens in- och utbetalningar, kontrollerar att beslut som fondbolaget fattar om fonden inte strider mot fondbestämmelserna eller lagen om investeringsfonder och ser till att fondens kapital är separerat från fondbolagets rörelse.
 
Trots dessa försiktighetsåtgärder finns risker kvar. Dåliga affärsbeslut kan drabba fondandelsägaren liksom direkt kriminella handlingar.

Om ett fondbolag inte längre vill eller kan förvalta en fond ska förvaringsinstitutet ta över fonden. Förvaringsinstitutet kan i sin tur antingen överlåta fonden till ett annat fondbolag, som då tar över förvaltningen, eller dela ut fondens tillgångar till andelsägarna.
 
Ett fondbolag kan aldrig tvingas att fortsätta med förvaltningen av en fond. Varje fondandelsägare ska i god tid få veta om en fond ska läggas ned så att han eller hon kan välja att antingen lösa in sina andelar eller byta fond.

FI ska godkänna alla ändringar av fondbestämmelserna och bedöma om de är skäliga för fondandelsägarna. En oskälig ändring kan exempelvis vara att fonden väsentligt ändrar placeringsinriktning. Andelsägarna väljer fond utifrån vilken inriktning fonden har och ska därför inte behöva acceptera att den ändras så mycket att de tvingas byta fond för att uppnå sitt ursprungliga mål.

Väsentliga ändringar kan godtas – även om de är till nackdel för andelsägarna – om de med hänsyn till omständigheterna i övrigt är skäliga för andelsägarna. Om en ändring bedöms vara av väsentlig betydelse för andelsägarna kan Finansinspektionen som ett villkor för sitt godkännande besluta att andelsägarna ska få information om ändringen och att ändringen inte får tillämpas förrän efter en viss tid.

I fondbestämmelserna finns uppgift om den förvaltningsavgift som fonden ska betala till fondbolaget. Avgiften beräknas som en årlig procentuell andel av fondens värde. Det normala är att den beräknas och belastar fonden dagligen. Förvaltningsavgiften ska täcka fondbolagets kostnader för administration, analysverksamhet, kundservice, information, marknadsföring och avgifter till förvaringsinstitutet och FI.
 
Utöver förvaltningsavgiften betalar fonden direkta kostnader i samband med värdepappersaffärer, till exempel courtage, avgifter vid investeringar utomlands, eventuella räntekostnader och skatt.
 
Uppgift om den högsta och den gällande förvaltningsavgiften ska finnas i fondens informationsbroschyr. Det finns ingen reglering av nivån på förvaltningsavgiften.

Fondföretag som har tillstånd att bedriva verksamhet i annat EES-land (EU samt Island, Liechtenstein och Norge) kan efter anmälan till FI även bedriva verksamhet i Sverige. För att marknadsföra fonder i Sverige ska även fonderna anmälas till FI. I första hand är det tillsynsmyndigheten i respektive fondföretags och fonds hemland som har ansvaret för tillsynen. FI har ett begränsat tillsynsansvar.
 
På vår webbplats kan du se vilka utländska fondföretag och fonder som har anmält verksamhet i Sverige (se länk nedan).
 
Vid frågor om utländska fondföretag och fonder hänvisar vi i första hand till fondföretaget och i andra hand till tillsynsmyndigheten i respektive land.
 
Kontaktuppgifter till FI:s motsvarigheter i andra länder finner du på det internationella samarbetsorganet IOSCOS webbplats (se länk nedan)

Kontakta i första hand fondbolagets klagomålsansvarige.